科技新發(fā)展一波波，其中 AI、云端大數(shù)據(jù)、智能車、機(jī)器人，已成為未來大趨勢。當(dāng)各類智能化科技圍繞每個(gè)人的生活，也將促進(jìn)許多電子關(guān)鍵零組件的蓬勃發(fā)展，而蘊(yùn)藏?zé)o限商機(jī)與投資大機(jī)會。

其中，臺灣掌握的半導(dǎo)體、DRAM、被動(dòng)元件、鏡頭、電池材料、MOSFET（金屬氧化物半導(dǎo)體場效電晶體）、二極體 7 大產(chǎn)業(yè)，都成為智能科技生活化的關(guān)鍵零組件，缺貨熱潮將持續(xù)到 2018 年。

科技改變?nèi)藗兊纳?，也改變?cái)富的流向，投資人應(yīng)把握機(jī)會，加入這波缺貨飆股賺錢俱樂部，讓自己荷包滿滿。

位于美國維吉尼亞州北部的勞登郡（Loudoun County），近年一躍成為全美最富有的地方城市，原因是全球網(wǎng)路霸主 Google、Facebook 等科技公司都將此地設(shè)為數(shù)據(jù)中心的集散地；每天，全美網(wǎng)路流量有 7 成要通過勞登郡的資料中心，也使得這個(gè)人口只有 37 萬人的小城市，成為全球云端數(shù)據(jù)的中心。

原本是農(nóng)業(yè)區(qū)的勞登郡，近幾年大興土木，每幾個(gè)月都有如足球場大的數(shù)據(jù)中心啟動(dòng)；日前，加州領(lǐng)導(dǎo)廠商云端數(shù)據(jù)公司 Vantage，就在勞登郡收購了 42 英畝土地（約 1.5 倍臺北國父紀(jì)念館大），將投資 10 億美元，建造 5 座大樓的超級云端數(shù)據(jù)中心，未來一棟棟新穎的云端數(shù)據(jù)中心，就在勞登郡拔地而起。

在全球搶蓋云端數(shù)據(jù)中心的浪潮下，美國蘋果公司月前也與中國貴州省政府聯(lián)合舉行記者會，蘋果宣布將投入 10 億美元，把 iCloud 數(shù)據(jù)中心設(shè)在貴州。國際大廠搶在貴州成立中國云端數(shù)據(jù)中心，也讓貴州今年 GDP（國內(nèi)生產(chǎn)毛額）突破 10.1%，成為中國經(jīng)濟(jì)成長率最高的省分。

云端、AI、智能車、機(jī)器人正夯

4大趨勢引領(lǐng)7大產(chǎn)業(yè)缺貨潮

國際科技巨擘投資云端數(shù)據(jù)中心，每座都以 10 億美元的投資起跳，可想而知，嶄新的資料中心設(shè)備所需的半導(dǎo)體、伺服器、DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取記憶體）、電子元件，商機(jī)潛力十足。

工研院產(chǎn)經(jīng)趨勢研究中心主任蘇孟宗指出，智能科技興起，將滲入各行各業(yè)，包括工業(yè) 4.0、AI（人工智能）、自駕車、電動(dòng)車等，都與大數(shù)據(jù)有密切聯(lián)結(jié)，未來網(wǎng)路、軟體、硬體、數(shù)據(jù)四合一將是大勢所趨；而在這樣的趨勢下，臺灣關(guān)鍵電子零組件的未來發(fā)展十分樂觀。

不只云端數(shù)據(jù)中心建設(shè)在全球如火如荼展開，智能科技生活也已融入你我的生活中。IBM 臺灣全球企業(yè)服務(wù)群總經(jīng)理賈景光強(qiáng)調(diào)，AI 將進(jìn)入不同的載具中，未來能善用 AI 技術(shù)、讓顧客滿意度提升的企業(yè)才會更成功。他舉例，日本瑞穗銀行推出理專與機(jī)器人 Pepper 協(xié)同服務(wù)的新理財(cái)模式，藉由機(jī)器人無窮的記憶力，銀行業(yè)可用后端電腦，估算出最適合顧客的理財(cái)方案，再由專業(yè)的理專為客戶解說清楚，方便顧客選擇，最終讓顧客得到滿意的答覆。

不只機(jī)器人與理專協(xié)同工作的趨勢在辦公室展開，AI 與大數(shù)據(jù)也走入我們熟悉的馬路上。例如，中國為了解決民眾不守交通規(guī)則的亂象，特別設(shè)計(jì)可以辨識人臉的違規(guī)罰單智能系統(tǒng)，只要行人亂闖馬路，攝影機(jī) AI 自動(dòng)人臉辨識身分，在馬路旁的電子看板，隨即公布違規(guī)者身分；如果不繳罰單，違規(guī)者姓名將持續(xù)公告在電子看板上，當(dāng)違規(guī)人以電子支付繳交罰單后，違規(guī)資訊也會消失。雖然有侵害人權(quán)疑慮，但這套智能系統(tǒng)已大大改善中國民眾亂闖馬路的現(xiàn)象。

這些智能化科技的運(yùn)用，背后都需要許多關(guān)鍵零組件，包括半導(dǎo)體、DRAM、被動(dòng)元件、鏡頭、電池材料、MOSFET（金屬氧化物半導(dǎo)體場效電晶體）、二極體產(chǎn)業(yè)等；當(dāng)智能科技導(dǎo)致電子產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變趨勢，也帶來龐大商機(jī)與投資機(jī)會，尤其是今年相關(guān)產(chǎn)業(yè)因需求急增造成缺貨、產(chǎn)品報(bào)價(jià)上揚(yáng)，這些公司就先后成為臺股的飆漲明星。

硅晶圓沉寂10年旺到明年下半年

DRAM報(bào)價(jià)不墜  高獲利趨勢不變

群益投信研究部主管陳煌仁指出，今年電子零組件缺貨潮一波接一波，硅晶圓在 2006 到 2007 年有一波擴(kuò)產(chǎn)潮，其后硅晶圓產(chǎn)業(yè)陷入供過于求，整整沉寂長達(dá) 10 年；因此，即使業(yè)者知道未來供需缺口擴(kuò)大，必須重啟擴(kuò)產(chǎn)，但先前殺戮過于慘重，因此至今大型硅晶圓廠仍不愿輕易下決定；且產(chǎn)業(yè)經(jīng) 10 年整併，全球已整合成 7 大公司，前 3 大公司已掌握近 7 成產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)供需漸趨穩(wěn)健。

目前看來硅晶圓缺貨可持續(xù)到明年下半年，主因是目前中國有 7 座 12 吋晶圓正在興建，但過去 3 年沒有任何廠擴(kuò)充 12 吋硅晶圓廠，因此將供不應(yīng)求，而擁有 12 吋廠的臺廠環(huán)球晶圓、臺勝科技都受惠。

此外，在中國 12 吋晶圓廠尚未量產(chǎn)之際，8 吋硅晶圓廠還有機(jī)會搶到商機(jī)，其中臺灣的合晶有小幅擴(kuò)產(chǎn)計(jì)畫，預(yù)計(jì)將受惠。全球第 3 大硅晶圓廠環(huán)球晶董事長徐秀蘭曾表示，硅晶圓今、明兩年都供不應(yīng)求，明年缺口比今年還大，估計(jì) 2018 年缺口在 7 至 8% 之間。

半導(dǎo)體除了硅晶圓外，DRAM 也經(jīng)過產(chǎn)業(yè)淘汰賽，目前全球只剩三星、SK 海力士、美光三大集團(tuán)主導(dǎo)。在 iPhone X 熱賣下，蘋果持續(xù)吃掉 DRAM 的使用量；全球 DRAM 龍頭三星電子，近期通知相關(guān)電子廠，計(jì)畫將調(diào)漲第4季行動(dòng)式記憶體合約價(jià)近1成，這也反映 DRAM 供貨短缺仍未紓解。

工研院 IEK 電子零組件分析師林澤民指出，今年第四季之后，因?yàn)?iPhone X 良率稍低，吃掉許多電子零組件的產(chǎn)能，因此電子零組件缺貨情況，可能延續(xù)到明年第一季。至于第二季是否依然缺貨，就要觀察 iPhone X 銷售狀況，如果熱銷持續(xù)到第二季，臺灣電子零組件缺貨潮，就可持續(xù)到明年下半年。

DRAM 從去年起漲，而 DRAM 三大廠并未增加新廠，造成供貨緊縮，使平均銷售單價(jià)超過 5 美元，也創(chuàng)下史上漲幅最大、最久的紀(jì)錄。根據(jù) Gartner（顧能）預(yù)估，2018 年 DRAM 報(bào)價(jià)能維持 5.34 美元，比今年的 5.95 美元小幅下修 10%。不過，業(yè)者認(rèn)為，在產(chǎn)品報(bào)價(jià)維持 5 美元的高檔下，業(yè)者高獲利狀態(tài)不變，南亞科技、華邦電子及具關(guān)聯(lián)性的旺宏等公司，都將雨露均霑。

2017-11-19  來源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察 

文章關(guān)鍵詞： 韋爾半導(dǎo)體  香港華清電子(集團(tuán))有限公司  半導(dǎo)體關(guān)鍵零組件