上世紀(jì)70年代，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從美國(guó)轉(zhuǎn)移到日本；80年代中后期，韓國(guó)、臺(tái)灣成為主力軍；如今，幾乎所有大型半導(dǎo)體公司均在中國(guó)有布局。作為全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)能把握住半導(dǎo)體第三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的歷史機(jī)遇嗎？

 

中國(guó)面臨歷史性發(fā)展機(jī)遇：半導(dǎo)體第三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移

以史為鑒，歷史上的兩次半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移均產(chǎn)生“巨無霸”級(jí)國(guó)際巨頭。20世紀(jì)70年代，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從美國(guó)轉(zhuǎn)移到了日本，造就了富士通、日立、東芝、NEC 等世界頂級(jí)的半導(dǎo)體企業(yè)；20世紀(jì)80年代中后期，韓國(guó)、臺(tái)灣成為集成電路產(chǎn)業(yè)的主力軍，三星、臺(tái)積電等企業(yè)誕生。

 

如今，中國(guó)已成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第三次轉(zhuǎn)移的核心地區(qū)，目前幾乎所有的大型半導(dǎo)體公司均在中國(guó)有布局，并在大幅加大投資力度。

 

 

資本聚集，投資浪潮涌來。中國(guó)是世界最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，同時(shí)又有著相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力和豐富的資源，因而吸引了世界優(yōu)秀的半導(dǎo)體企業(yè)聚集。目前幾乎所有的大型半導(dǎo)體公司均在中國(guó)有著產(chǎn)業(yè)布局，搶占著市場(chǎng)份額。且中國(guó)仍存有巨大的潛力市場(chǎng)，目前產(chǎn)能尚無法滿足需求。故而，國(guó)際半導(dǎo)體企業(yè)還在大幅增加在中國(guó)的投資。

 

由于政策引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)分工等原因，半導(dǎo)體行業(yè)有著鮮明的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，如美國(guó)硅谷、日本九州、臺(tái)灣新竹均是各國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)區(qū)域。中國(guó)經(jīng)過十幾年的技術(shù)積累，已基本形成完成的產(chǎn)業(yè)鏈條，并形成了長(zhǎng)三角、珠三角、京津環(huán)渤海與中西部四大主要產(chǎn)業(yè)聚落。

 

 

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的浪潮已開啟，我們認(rèn)為中國(guó)已具備面對(duì)和完成這項(xiàng)挑戰(zhàn)和機(jī)會(huì)的實(shí)力：（1）政策大力支持，資本力量匯集；（2）需求巨大，提高自給率迫在眉睫；（3）完整產(chǎn)業(yè)鏈已初步形成，技術(shù)追趕迅速。

 

中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已具備把握歷史性機(jī)遇的能力

政策支持及產(chǎn)業(yè)升級(jí)是催生新優(yōu)勢(shì)國(guó)家的必要條件

縱觀美國(guó)、日本、臺(tái)灣、韓國(guó)的半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展歷程，政府在發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上發(fā)揮著重要作用，尤其是在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，給予了極大的支持。例如，1976 年，日本推出的 VLSI 計(jì)劃成為推動(dòng)半導(dǎo)體企業(yè)快速發(fā)展的起點(diǎn)，而1996年推出的超大型硅技術(shù)研究開發(fā)計(jì)劃則促成了日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇。同樣，臺(tái)灣、韓國(guó)等均推出過支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的計(jì)劃和政策。

 

 

集成電路是資金密集型行業(yè)，需要大量資金投入，尤其是在行業(yè)發(fā)展初期，僅靠企業(yè)很難承擔(dān)起初期投資。發(fā)展集成電路是國(guó)家戰(zhàn)略方向，鼓勵(lì)政策不斷推出。2014年6月，國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，提出設(shè)立國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金（簡(jiǎn)稱“大基金”），將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新技術(shù)研發(fā)提升至國(guó)家戰(zhàn)略高度。截至2017年6月，大基金已撬動(dòng)5000億地方基金，包括北京、上海、廣東等在內(nèi)的十幾個(gè)省市已成立專門扶植半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的地方政府性基金。發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面，政府給予了稅收、資金、金融等全方位支持。

 

需求：提高自給率迫在眉睫

中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)需求接近全球的1/3，且中國(guó)為全球需求增長(zhǎng)最快的地區(qū)。隨著5G、消費(fèi)電子、汽車電子等下游產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步興起，預(yù)計(jì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模還將快速增長(zhǎng)。

 

 

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)乎國(guó)家信息安全，但由于發(fā)展較晚、技術(shù)水平較低等原因，我國(guó)目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化率僅1/3左右。以占有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)80%以上市場(chǎng)份額的集成電路為例，根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2016年中國(guó)集成電路市場(chǎng)自給率僅36%。嚴(yán)重依賴進(jìn)口，2016年我國(guó)集成電路貿(mào)易逆差達(dá)1657億美元。根據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，2019年中國(guó)集成電路供需缺口可達(dá)880億美元。提高自給率迫在眉睫。

 

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)：中國(guó)已形成完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈

一條完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈包括幾十道工序，大致可以分為設(shè)計(jì)、芯片制造和封裝測(cè)試三個(gè)主要環(huán)節(jié)，同時(shí)還包括集成電路設(shè)備制造、關(guān)鍵材料生產(chǎn)等相關(guān)支撐產(chǎn)業(yè)。

 

目前，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了 IC 設(shè)計(jì)、芯片制造、封裝測(cè)試三業(yè)并舉及支撐配套業(yè)共同發(fā)展的較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈格局。在我國(guó)集成電路的發(fā)展過程中已形成一批優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，在集成電路的各個(gè)環(huán)節(jié)有著自身明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)，其中主要包括華為海思、紫光展銳、中興微、兆易創(chuàng)新等芯片設(shè)計(jì)公司，以中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)、上海先進(jìn)為代表的芯片制造商，以及以長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電等為龍頭的芯片封測(cè)企業(yè)。

 

雖然中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模在近幾年發(fā)展快速，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍需調(diào)整。2017 年前三季度，我國(guó) IC設(shè)計(jì)、芯片制造、封裝測(cè)試的產(chǎn)業(yè)比重分別為37.7%、26%和35.5%，但世界集成電路產(chǎn)業(yè)設(shè)計(jì)業(yè)、制造業(yè)和封測(cè)業(yè)三業(yè)占比慣例為3 4 3。我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)依然不均衡，制造業(yè)比重過低。

 

 

風(fēng)險(xiǎn)分析

政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：半導(dǎo)體行業(yè)為資金密集型、人才密集型的產(chǎn)業(yè)，在半導(dǎo)體發(fā)展的過程中尤其是前期，政策的支持對(duì)行業(yè)的發(fā)展有著重要的影響。為鼓勵(lì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)政府從稅收、金融等方面給予了大力支持。但若政策方針出現(xiàn)變化，如稅收優(yōu)惠減少、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變等，將對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有前景產(chǎn)生重要影響。

 

技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)：半導(dǎo)體為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，技術(shù)升級(jí)周期短。目前我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)與國(guó)外先進(jìn)水平仍有較大差距，若國(guó)內(nèi)企業(yè)未能抓住機(jī)遇提升自身技術(shù)水平或技術(shù)發(fā)展速度過慢將對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響。

 

投資進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：半導(dǎo)體帶三次轉(zhuǎn)移浪潮下，國(guó)際半導(dǎo)體企業(yè)均在大陸進(jìn)行大規(guī)模投資，成為推動(dòng)本輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心因素之一。但若后期投資進(jìn)度緩慢或不及預(yù)期，將對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

2017-01-18  來源：EEFOCUS與非網(wǎng) 

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